Bitcoin… คือความสำเร็จของการเงิน?

หากคุณไม่รู้ว่าบิตคอยน์คืออะไร ลองหาข้อมูลบนอินเทอร์เน็ตสักหน่อยแล้วคุณจะได้มากมาย… แต่เรื่องสั้นก็คือ Bitcoin ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน โดยไม่มีธนาคารกลางหรือธนาคารแห่งปัญหา มีส่วนร่วม นอกจากนี้ ธุรกรรม Bitcoin ควรจะเป็นส่วนตัว ซึ่งไม่ระบุตัวตน สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือ Bitcoins ไม่มีอยู่ในโลกแห่งความเป็นจริง มันมีอยู่ในซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์เท่านั้นในฐานะเสมือนจริง

แนวคิดทั่วไปคือ Bitcoins ถูก ‘ขุด’… คำที่น่าสนใจที่นี่… โดยการแก้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่ยากขึ้นเรื่อยๆ – ยากขึ้นเมื่อ Bitcoins ถูก ‘ขุด’ มากขึ้น น่าสนใจอีกครั้ง- บนคอมพิวเตอร์ เมื่อสร้างแล้ว Bitcoin ใหม่จะถูกใส่ลงใน ‘กระเป๋าเงิน’ อิเล็กทรอนิกส์ จากนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะแลกเปลี่ยนสินค้าจริงหรือสกุลเงิน Fiat สำหรับ Bitcoins… และในทางกลับกัน นอกจากนี้ เนื่องจากไม่มีผู้ออกกลางของ Bitcoins จึงมีการกระจายอย่างสูง ดังนั้นจึงทนต่อการ ‘จัดการ’ โดยผู้มีอำนาจ

ผู้สนับสนุน Bitcoin โดยธรรมชาติ ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของบิทคอยน์วันนี้ยืนยันค่อนข้างดังว่า ‘แน่นอนว่า Bitcoin คือเงิน’… และไม่เพียงแค่นั้น แต่ ‘มันเป็นเงินที่ดีที่สุดตลอดกาล เงินแห่งอนาคต’ ฯลฯ… ผู้เสนอ Fiat ก็ตะโกนดังๆ ว่าสกุลเงินกระดาษคือเงิน… และเราทุกคนรู้ว่ากระดาษ Fiat ไม่ใช่เงินไม่ว่าด้วยวิธีใด เนื่องจากขาดคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของเงินจริง คำถามก็คือ Bitcoin มีคุณสมบัติเป็นเงินหรือไม่… ไม่ต้องสนใจว่ามันจะเป็นเงินแห่งอนาคต หรือเงินที่ดีที่สุดตลอดกาล

เพื่อหาคำตอบ มาดูคุณสมบัติที่กำหนดเงิน และดูว่า Bitcoin เข้าเงื่อนไขหรือไม่ คุณสมบัติที่สำคัญสามประการของเงินคือ

1) เงินเป็นเครื่องเก็บมูลค่าที่มั่นคง คุณลักษณะที่สำคัญที่สุด เนื่องจากไม่มีความเสถียรของค่า ฟังก์ชันของตัวนับหรือหน่วยวัดมูลค่าล้มเหลว

2) เงินคือเลขหน่วยบัญชี

3) เงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน… แต่สิ่งอื่น ๆ ก็สามารถทำหน้าที่นี้ได้เช่นกัน เช่น การแลกเปลี่ยนโดยตรง การ ‘ตาข่ายออก’ ของสินค้าที่แลกเปลี่ยน ‘การค้า’บิทคอยน์ เล่นยังไง (chits) ที่มีมูลค่าชั่วคราว; และสุดท้ายแลกเปลี่ยนเครดิตร่วมกัน กล่าวคือหักมูลค่าของสัญญาที่ปฏิบัติตามโดยการแลกเปลี่ยนตั๋วเงินหรือของ IOU

เมื่อเทียบกับ Fiat แล้ว Bitcoin ไม่ได้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน Fiat ได้รับการยอมรับในโดเมนทางภูมิศาสตร์ของผู้ออกเท่านั้น ดอลลาร์ไม่ดีในยุโรป ฯลฯ Bitcoin เป็นที่ยอมรับในระดับสากล ในทางกลับกัน ปัจจุบันมีผู้ค้าปลีกเพียงไม่กี่รายที่ยอมรับการชำระเงินเป็น Bitcoin เว้นแต่การยอมรับจะเติบโตในเชิงเรขาคณิต Fiat ชนะ… แม้ว่าจะแลกมาด้วยต้นทุนของการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศก็ตาม

เงื่อนไขแรกนั้นยากกว่ามาก เงินจะต้องเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคง… ตอนนี้ Bitcoins ได้เปลี่ยนจาก ‘มูลค่า’ ที่ $3.00 เป็นประมาณ $1,000 ในเวลาเพียงไม่กี่ปี เรื่องนี้อยู่ไกลจากการเป็น ‘เก็บมูลค่าที่มั่นคง’; อย่างที่คุณจะได้รับ! อันที่จริง การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของการเฟื่องฟูของการเก็งกำไร… เช่น ดอกทิวลิปหัวทิวลิปของเนเธอร์แลนด์ บริษัทเหมืองแร่ หรือหุ้นของ Nortel

แน่นอนว่า Fiat ก็ล้มเหลวเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็น ‘หลัก’ Fiat ได้สูญเสียมูลค่าไปแล้วกว่า 95% ในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา… ทั้ง fiat และ Bitcoin ไม่ได้มีคุณสมบัติในการวัดเงินที่สำคัญที่สุด ความสามารถในการเก็บมูลค่าและรักษามูลค่าไว้ตลอดเวลา เงินจริง นั่นคือทองคำ ได้แสดงให้เห็นความสามารถในการรักษามูลค่า ไม่เพียงแต่มานานหลายศตวรรษ แต่สำหรับมหายุค ทั้ง Fiat และ Bitcoin ไม่มีความสามารถที่สำคัญนี้… ทั้งคู่ล้มเหลวในฐานะเงิน

ในที่สุด เราก็มาถึงคุณลักษณะที่สอง ว่าเป็นตัวนับ ตอนนี้เป็นเรื่องที่น่าสนใจจริงๆ และเราสามารถเห็นได้ว่าทำไมทั้ง Bitcoin และ Fiat จึงล้มเหลวในด้านการเงิน โดยพิจารณาจากคำถามของ ‘ตัวเลข’ อย่างใกล้ชิด ตัวเลขหมายถึงการใช้เงินเพื่อเก็บมูลค่าไม่เพียง แต่เพื่อวัดหรือเปรียบเทียบมูลค่า ในเศรษฐศาสตร์ของออสเตรีย การวัดมูลค่าจริงเป็นไปไม่ได้ ท้ายที่สุดแล้ว คุณค่าอยู่ที่จิตสำนึกของมนุษย์เท่านั้น…และสิ่งใดในจิตสำนึกสามารถวัดได้จริงหรือ? อย่างไรก็ตาม ตามหลักการของการดำเนินการของตลาด Mengerian นั่นคือปฏิสัมพันธ์ระหว่างการเสนอราคาและข้อเสนอ ราคาตลาดสามารถกำหนดได้… หากเพียงชั่วครู่… และราคาตลาดนี้แสดงเป็นตัวเลข ซึ่งเป็นสินค้าที่ซื้อขายได้มากที่สุด นั่นคือ คือเงิน